Как рассчитывается показатель для построения Long List iPA-Управляющих?
Long List iPA-Управляющих — ранжированный список результатов торговой деятельности iPA-Управляющих по финансовым инструментам счетов Original и Processed.
Изменение принципа ранжирования в Long List iPA-Управляющих
Для построения Long List iPA-Управляющих могут применяться два основных показателя:
- доходность;
- соотношение прибыли и стабильности.
При их расчете учитывается прибыль, полученная по результатам совершения серии сделок за выбранный временной интервал. Ранжирование торговых стратегий в Long List iPA-Управляющих реализовано по убыванию значений данных показателей.
Показатель доходности определяет относительную прибыль, полученную iPA-Управляющим по итогам проведения сделок. Таким образом, принцип распределения по доходности заключается в следующем: чем больше полученная прибыль, тем выше позиция в Long List iPA-Управляющих.
Однако эффективность торговой стратегии зависит от многих факторов. Так, на основании анализа статистических данных были выявлены несколько частных случаев, когда iPA-Управляющие в результате прибыльных сделок в течение небольшого временного интервала занимали лидирующие позиции в Long List. При этом на более длительных промежутках торговли деятельность таких Управляющих оказывалась менее успешной.
Поэтому Компанией было принято решение для сортировки торговых стратегий в Long List iPA-Управляющих применить комплексный показатель показатель — соотношение прибыли и стабильности.
Его использование в построении Long List iPA-Управляющих позволяет учитывать не только прибыльность совершенных сделок, но и стабильность получения положительного дохода на протяжении установленного периода торговли.
Усовершенствованный принцип построения Long List iPA-Управляющих позволяет:
- iPA-Инвесторам видеть на первых позициях тех Управляющих, которые демонстрируют не только прибыльную торговлю, но и качество прибыли — стабильность ее получения. Именно это дает возможность iPA-Инвесторам уверенней наращивать свой капитал.
- iPA-Управляющим занимать лидирующие позиции при условии, что балансовая линия по его счету прирастает равномерно независимо от объема полученной прибыли.
Алгоритм расчета показателя «Соотношение прибыли и стабильности»
Алгоритм расчета показателя «Соотношение прибыли и стабильности» состоит из 4 этапов.
1. Получение исходных данных
Для расчета показателя «Соотношение прибыли и стабильности» определяется временной интервал и все сделки, совершенные iPA-Управляющим за этот период. На основании полученных данных строится график баланса и линия средних значений.
2. Расчет показателя «Волатильность относительно тренда»
Далее системой выполняется оценка среднеквадратичного отклонения графика баланса от средней линии. Данный параметр получил название «Волатильность относительно тренда» и условно обозначается σ. Для расчета данного показателя используется формула:
где:
- mean(error) — математическое ожидание временного ряда error;
- n — количество элементов в error,
- errori — i-й элемент временного ряда.
Значение временного ряда error показывает отклонение графика баланса от показателя линейной регрессии и рассчитывается по следующей формуле:
где:
- y — ряд значений баланса счета iPA-Управляющего;
- x — массив, содержащий порядковый номер от 1 до n (сделки на счете iPA-Управляющего);
— среднее значение баланса;
— среднее значение аргумента (x);
— среднее значение произведения порядкового номера сделки (x) и значения баланса (y);
— среднее значение квадрата количества сделок (x).
3. Нормирование показателя волатильности относительно тренда и подбор коэффициента масштабирования
После того как значение параметра σ получено, выполняется его нормирование по следующей формуле:
где:
- A — весовой коэффициент, который определяется по результатам экспертных оценок. A может принимать значения от 0 до 1.
4. Расчет результирующего значения
Расчет результирующего значения производится на основании геометрического среднего параметров 
и Р.
P обозначает относительную доходность счета и выражается в десятичном значении (не в процентах):
где:
- sign — оператор взятия знака числа.